部分准备金制度原本是银行业所采的一金钱进行“放”的制度，中央银行创造的每一块钱存入银行系统，在制度被银行系统放10倍进行信输。形象说，部分准备金制度的核，就是玩10瓶子有1盖子的游戏，储户的钱就像盖子，银行盖子基础放了10倍的信贷就像是瓶子，在任意刻1瓶子，盖子总在面，游戏就有穿帮，否则就现银行挤兑，严重就造金融危机。1盖子所应的瓶子越，玩游戏的难度越，玩砸的越高。2008年金融海啸中倒掉的那些的金融机构是玩太疯的。些机构在最疯狂，玩的是1盖子盖50瓶子，稍有不慎就满盘皆输。
果说1:50的盖子游戏最终导致了严重的金融危机，那白银与黄金市场的游戏玩就更疯了，比例是1:100！
在目前的世界白银市场中，每一盎司实物白银背，有100盎司的各类纸合约号称拥有它！在经100倍的放，“实物白银”供求两旺，易频繁，市场繁荣，在被超级泡沫化的“实物白银”市场中，价格终被合理“现”，就是极其低廉的白银价格，且白银的供应量似乎无穷无尽。幻的99%的“纸白银”易量，彻底左右1%的实物白银易价格，实在是才的法。99%的持有“纸白银”的人，不求兑现白银实物，游戏就高枕无忧。最决定白银价格的是国际银行永不匮乏的元，不是白银真实的供求关系。
笑的是，即便在号称“实物白银”易的伦敦金银市场，其绝部分易并非“实物”割，是通“号称实物”的“纸白银”户。户头有名，叫做“非实物账户”。按照伦敦金银市场协的定义就是：“是一有具体金属块与应的账户，客户拥有的是金属块的承诺……易由借贷双方根据借贷余额在户割。账户所有者并不直接拥有具体的黄金或白银金属块，是由账户户所在的易商的金属库存做抵押。该客户是有实物确认的（金银）所有者。”其中，最一句话最实在，拥有“纸白银”的人其实是“有实物确认的（金银）所有者”。
2010年3月25日，国商品期货易委员在华盛顿举行听证，调查白银市场存在的价格操纵行，议记录中突显了一问题的严重。
（各方在激辩国白银期货市场量卖空合约是否构价格操纵）
奥马（国期货易委员专员）： 你认白银期货期，果买方求割白银实物，卖空方构问题吗？
克林斯琴（前高盛宗商品研究部主任）：不，我一点不担。因几十年一贯此。另外一原因是，（白银实物求被兑现）一些其他的机制使现金割；三，很人知今所调查的白银黄金市场中，几乎所有的做空仓位是在冲风险，期货做空合约冲的是（伦敦实物）OTC市场买入（实物金银）的风险。所我真的不认有什风险存在。
现了一笑的问题，买求白银现货，卖方手中有实物，是提不赔钱了，本身就是违约行！因期货合约中已经明确规定了货的间、点货物色与数量，任何不按照合约进行的行是违约行，克林斯琴居不认是风险！更笑的是他一条的逻辑，前的庞氏骗局，所现在不担。
紧接着黄金反垄断协的格拉斯场了。
格拉斯：我谈论的期货冲现货市场风险，是果我现货市场，伦敦金银市场协，他每净易2000万盎司的黄金，相220亿元，一年约5.4万亿元……从伦敦金银市场协的网站你，些所谓的‘非实物账户’易背并有实物。它是在部分准备的情况易的，你无法易的规模，因球有（金银）。所那些在（国期货市场）做空的人，在（伦敦金银）市场实际是纸片冲纸片的风险。
（8秒钟沉默）
在，格拉斯指了问题的害，那就是什在华尔街做空白银期货的人跑伦敦柜台易（OTC）实物市场“冲”所谓的风险。原因在国期货市场期货合约有着明确的监管条例，任何做空白银的人必须有90%的被确认的现货源，否则就是涉嫌操纵市场。伦敦的金银OTC市场，号称是“实物市场”，易的却是“无实物”账户，但伦敦金银市场协乃是“律”组织，充分相信是“觉的”，所并不硬规定易参与者拿真金白银验货，且OTC市场是不透明的市场，人准确知什东西在易，价格是少。所华尔街的白银操纵者在伦敦展拳脚，他伦敦市场的所谓“实物易”拿国监管部门说明什在华尔街举做空是合理冲，从避国监管，玩特玩纸片“合理”冲纸片风险的游戏。
伦敦号称“实物白银”市场，每约易着1.25亿盎司白银，但它的金库中割的真实白银实物不7500万盎司。纽约期货易市场处在仓状态的白银合约约8亿盎司，但它实际供割的现货白银仅5000万盎司。伦敦纽约白银市场总共进行割的白银实物量约1.2亿盎司。据国际清算银行在2009年6月的统计，“其他贵金属类别”（绝部分是白银）的衍生产品余额高达2030亿元，相120亿盎司白银（约20年的白银矿产总量）！
展现在我眼前的是一超级虚拟化的白银市场，一被价格操纵的市场，一高倍杠杆化的市场，一已经处在挤兑现货边缘的市场！